Der Papagei-Süsswasserkugelfisch stammt aus den Amazonas Flüssen Südamerikas. Er lebt dort in leicht saurem, weichem Wasser mit dichter Vegetation, die den Tieren Schutz sowie Nahrung bietet.

Bei der Haltung dieser tollen, farbenintensiven Kugelfische sollte auch dort auf reichlich Bepflanzung geachtet werden. Sie können eine Größe von bis zu 10cm erreichen und das Becken sollte mindestens eine Kantenlänge von 80cm haben, besser größer.

Wer mit dem Gedanken spielt seinen "Charakterfisch" zu vergesellschaften, sollte auf ein deutlich größeres Becken gehen, das bei der Einrichtung, viel Bepflanzung, aber trotzdem noch genug Schwimmraum achten. Die Beifische müssen friedlich und größer sein, damit sie der Papagei-Kugelfisch nicht doch irgendwann als Futter enden. Eine Vergesellschaftung mit Zwerggarnelen ist nicht zu empfehlen.
Die Geschlechtsunterschiede sind bei diesen Tieren äußerlich nicht feststellbar.  

Die Ernährung des Papageien-Süßwasserkugelfisch ist karnivor und er benötigt proteinreiches Futter. Auf seinem Speiseplan stehen Würmer, kleine Krebstiere und auch Schnecken. Im Gegensatz zu seinem kleinen "Kollegen", dem Erbsenkugelfisch, braucht er die harten Schalen der Schnecken, damit sich seine Zähne regelmäßig abnutzen. Bei größeren Tieren kann auch mal eine kleine Muschel gegeben werden. Am liebsten wird das Futter als Lebendfutter genommen, viele Papagei-Süßwasserkugelfische lassen sich aber auch zusäzlich mit Frostfutter füttern. 

Die Wasserbedingungen sollten möglichst konstant sein, auf große Schwankungen reagiert er empfindlich.